2020년 메모리 반도체 전망 (5G / 클라우드 서버 인프라 / 아이플 아이폰 보상 / 확인

>

​ ​ ​ 1. 미국 5G경쟁 ​(1)스프린트(Sprint)&티모파 1(T-Mobile)합병-이 11월 51 FCC(Federal Communications Commission)은 자결을 거쳐서 티모파 1과 스프린트의 합병을 승인 ​-T무바 1은 스프린트를 총 260억달러(약 27조 8,200억원)에 인수. 합병 법인의 지분은 T무바 1의 모회사인 독 1독일 텔레콤이 42%, 손정의 회장의 소프트 뱅크가 27%를 보유. 나머지 31%는 1조 투자자 대상 공모. 합병 법인의 경영권은 독일 텔레콤이 행사하고, 늦어도 내년 상반기까지 합병을 완료 ​-합병 법인의 기업 가치는 1,460억달러(약 156조 2,930억원), 시가 총액은 소프트 뱅크와 빗대어 동소이한 800억달러(약 85조 6400억원). 합병 법인 가입자 수는 1억 2,700만명 수준에 버라이존의 1억 5,000만명, AT&T의 1억 4,000만명 수준에 육박할 전망 ​-미국은 버라이즌(Verizon), AT&T, 스프린트, 티모파 1 4개 통신사가 서로 경쟁 없이 시장을 점유하고 있는 상황. 미국 이동 통신 시장에서 버라이즌과 AT&T는 점유율 각각 34%, T무바 1과 스프린트의 점유율은 각각 18%로 12%. 미국 국가는 고런 비경쟁적 시장 상황으로 다가가5G시대에서 미국이 밀릴 것을 우려 ​-그러므로 FCC는 5G네트워크 구축을 장려하기 때문에 조건부의 합병 승인. 티모파 1과 스프린트는 3년 이내에 5G네트워크를 구축하고 미국인의 97%가 5G서비스를 이용할 수 있도록 해야 하며, 6년 내에 미국인의 99%가 5G서비스에 가입하도록 하는 것이 승인 조건 ​-FCC는 이런 결정이 5G로 미국이 리더십을 확보하고 미국 농촌의 디지털 격차를 좁히고 광대역 시장에서 경쟁을 강화하는 데 도움이 된다고 설명 ​-역시한 독점 우려 해소 차원에서 스프린트의 '부스트 무바 1'을 매각하는 등 1부 조건을 내걸었다. 미국의 위성 사업자 디시 네트워크가 단거리 고객 기반의 20%정도를 차지하는 부스터 무바 1을 구입. 새로운 4위의 이동 통신 사업체를 만들기 위해​

>

<출처:별 1경제>​ ​ ​ ​(2)5G인프라 투자와 버라이즌과 AT&T는 사업성이 확보된 지면에서 단계적으로 인프라 구성에 나 하는 소리. 참 제 3위 통신사의 합병 스프린트가 인프라를 공격적으로 확대하면, 버라이즌과 AT&T도 속도를 올릴 수밖에 없을 것으로 예상 ​-본격적인 5G인프라 투자 시기는 내년. 기지국 장비뿐만 아니라 대규모 중앙 클라우드 서버나 곳 곳에 에지 서버가 설치되어야 하며 이는 디 램의 같은 메모리 반도체 수요를 증가시킬 수 있는지 소리 ​-보르 소소 인프라가 확장되면 이를 지원 받아 8K해상도 영상 및 다양한 5G콘텐츠가 생기고 나 처음, 스마트 기기도 항상오과 정보 처리 물량이 더 커지기 때문에 이를 갖춘 반도체 수요가 크게 한상차림 오 나뉘​ ​ ​ ​ 2.5G의 아이 폰 판매 ​-오링이풀은 Trade In정책을 통한 보상 판매 전략을 전 세계에서 대대적으로 실시. 기존에 사용하던 어린이 휴대기기를 넘기면 기종별로 정해진 보상을 받는 방식-보상이 가능한 기종은 iOS 호환성 여부에 달려 있다. 예를 들면, 아이 폰 6S는 91,000원의 보상을 받을 수 있으며 제 아이 폰 6은 보상 불가 ​ 그 이유의 최대 요인은 바로 오링이풀의 구독 모델로 메모리 반도체. 어린이풀은 어린이폰 하드웨어보다 점차 어린이폰을 통한 구독모델 콘텐츠 제공에 관심을 보이고 있습니다.※어린이 풀 구독모델 설명 참고

​ ​ ​-5G에 맞추어 고객들로 고해상도의 다양한 콘텐츠가 문제 없이 제공하려면 아이 폰에 탑재된 1GB디 램에서는 한계가 있음. 그러므로 iOS 13지원에서 제외된 어린이 폰 6이하의 기기는 1GB디 램을 탑재하고 있기 때문에 보상에서도 제외.iOS 14에서는 2GB데 램 채택 기종도 했다 제외될 가능성이 있음 ​- 이렇게 5G을 갖춘 애플의 대대적인 보상 전략에 따른 향후 모의 바하와 메모리 반도체 수요 증가를 기대하고 볼 수 있고 이쪽으로 삼성 전자는 내년 초 모 바하나 메모리 신제품인 'LPDDR5'출시를 예고 ​

>

<출처:Apple>​ ​ ​ ​ 3. 클라우드 인프라 투자 ​(1)AWS– 넷플릭스(Netflix)/구글 클라우드 –, 유튜브, 클라우드 시장 1위 사업자인 AWS의 가장 큰 고객은 바로 미디어 콘텐츠 제공 업체 넷플릭스 ​-넷플릭스 창립 이후 최근까지 너무 나는 속도로 가입자 수가 증가하고 있으며, 이에 의해서 클라우드 서비스를 제공하는 회사도 인프라 투자가 필요한 ​-가입자 수가 증가할수록 가입자 수의 성장률에서는 점차 하락하는 게 보통 1,2017년~2018년 상반기 증가율까지 상승. 그러나 그 이후 증가율이 급격하게 꺾이고 아마존의 입장에서는 최근 클라우드 투자를 진행하는 이유가 크지 않은 것 ​ 그리고 2015년~2017년 시기에는 유튜브가 급성장. 이에 의한 클라우드의 수요가 급증하고 구글 또한 클라우드 투자를 단행 ​- 하지만 2018년 하반기부터 콘텐츠 해상도나 시간의 증가 속도가 둔화하면서 아마존처럼 구글도 최신 클라우드에 대한 투자가 부진 ​

>

​ ​ ​ ​(2)AWS와 마이크로 소프트 그 때문에 디즈니(Disney)-넷플릭스의 성장이 주춤했던 현재 시점에 AWS의 입장에서는 새로운 거대한 고객인 디즈니가 등장 ​ 이 11월 12일부터 서비스를 개시한 디즈니 영화의 스트리밍 서비스'디즈니+(플러스)'은 발매 첫날의 구독자 1,000만명을 돌파. 디즈니 플러스 앱 320만회 다운로드를 기록 ​-미쿠 구와 케봉잉 모두 등으로 서비스를 시작했으며, 디즈니 독자 콘텐츠와 함께 마블, 픽사, 루카스 필름, 내셔널 지오그래픽 등의 콘텐츠 공급 ​-넷플릭스가 기본 월액은 12.99달러(약 1만 5천원). 디즈니 플러스는 월 6.99달러(약 8천원)동안 69.9달러(약 8만 2천원). 넷플릭스 구독자 1억 5,000만명. 디즈니 플러스는 2024년까지 최소 6,000만명의 가입자 목표 ​-그래서 넷플릭스와 비등하는 정도의 새로운 고객을 맞은 아마존의 입장에서는 다시 대규모 클라우드 서버 투자가 성립되어 그에 따른 서버용 메모리 반도체 수요는 앞으로 매우 긍정적일 수 있음 ​

>

<출처:디지털 공동 다스>​ ​ ​ ​ 4.2020년 메모리 반도체 전망(SK증권 Tech View의 보고서 참조)​(일)디램(DRAM)-내년 한 분기부터 본격적인 LPDDR5의 양산 개시 ​-삼성 전자는 LPDDR5에 일 z그와잉노, SK하이닉스는 한 y그와잉노 적용. 신제품에 아내 sound적용하는 공정까지 겹치면서 수율이 좋지 않고 시기 때문에 공급에 한계 ​-올해 중반 디 램 가격 하락 지속되고 재고 8주 스쥬은이옷우 나 현재 용이에키 재고 4주 이하의 목표할 만큼 재고 빠르게 감소하고 있는 sound. 내년 2분기 재고 수준이 3주 이하까지 예상되자 거의 매 일본어 그와잉눙 수요보다 공급 한계에 가격 상승의 본격화 ​-내년 하반기부터는 5G폰과 클라우드 IDC증설의 확대에 본격적인 디 램의 시즌 도래. 수급 역전, 큰 폭의 인상 예상

>

​ ​ ​ ​(2)낸드(NAND)-낸드는 내년 삼성 전자 하나 28단, SK하이닉스 96단/하나에 28단 동시의 준비, 도시바 하나하나 2단 준비 ​-낸드 가격 역시한 상승을 지속하면 이에상도에 나쁘지 않아 메모리 업체들의 진정한 혜택은 디램에서 오는 것-디램이나 낸드 가격이 함께 상승하게 되면 인텔의 차세대 메모리 옵테인(Optane)이 힘을 받을 수 있고 삼성 입장에서는 여유 있는 낸드 가격을 하락시킬 수도 있다. 그리고 현재의 디램과 낸드 가격대로는 옵테인을 사용할 이유가 전혀 없다.

>

<출처: SK증권>